美國(guó)品牌管理公司 Authentic Brands Group(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ABG”) 和英國(guó)時(shí)尚公司 Ted Baker plc(“Ted Bake”)的董事會(huì)宣布達(dá)成協(xié)議,ABG旗下全資子公司 ABG-Robin BidCo (UK) Limited 將以約2.11億英鎊的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu) Ted Baker的全部已發(fā)行和待發(fā)行股本。
根據(jù)收購(gòu)條款,Ted Baker 股東將有權(quán)獲得每股1.1英鎊的對(duì)價(jià)現(xiàn)金。
英國(guó)天空新聞報(bào)道,5月 ABG曾提出以每股超過(guò)1.5英鎊(接近1.6英鎊)的價(jià)格收購(gòu) Ted Baker,此次公布的最終協(xié)議價(jià)格相比當(dāng)時(shí)的報(bào)價(jià)下調(diào)了近三分之一。
但這個(gè)價(jià)格相比公告發(fā)布前的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日(截至8月15日)Ted Baker的收盤(pán)價(jià)格 93.1便士依然溢價(jià)18.2%;相比收購(gòu)邀約期開(kāi)始前的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日(截至3月17日)Ted Baker 的收盤(pán)價(jià)格98.75便士溢價(jià)11.4%。
在公告中,ABG 表示,計(jì)劃利用其深厚的行業(yè)專(zhuān)業(yè)知識(shí),全球運(yùn)營(yíng)合作伙伴網(wǎng)絡(luò),以及結(jié)合領(lǐng)先品牌管理能力的商業(yè)模式,提高 Ted Baker在不同商品類(lèi)別和地理市場(chǎng)的收入和盈利能力。
ABG認(rèn)為,Ted Baker 更適合私有化,這將促進(jìn)其業(yè)務(wù)重組,以最大限度地發(fā)揮其未來(lái)潛力。收購(gòu)?fù)瓿珊?,ABG計(jì)劃將 Ted Baker業(yè)務(wù)拆分為兩塊。
一家知識(shí)產(chǎn)權(quán)控股公司,該公司仍由ABG控制;一家或多家運(yùn)營(yíng)公司,負(fù)責(zé)管理 Ted Baker業(yè)務(wù)的實(shí)體零售、電子商務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)。值得一提的是,ABG計(jì)劃探索將此類(lèi)運(yùn)營(yíng)公司的全部或部分所有權(quán)和控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給擁有既定運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的合作伙伴的方案。
ABG認(rèn)為,鑒于 Ted Baker品牌在北美市場(chǎng)的知名度,該品牌在北美將擁有巨大的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
ABG 持有北美零售集團(tuán) SPARC 50%的股份。SPARC在北美運(yùn)營(yíng)約1660家店鋪,并進(jìn)行廣泛的電子商務(wù)和批發(fā)活動(dòng)。ABG可能探索的選項(xiàng)之一是尋求將 Ted Baker在北美的運(yùn)營(yíng)與 SPARC的運(yùn)營(yíng)結(jié)合起來(lái)。
始創(chuàng)于1988年的 Ted Baker目前在歐洲、北美和英國(guó)擁有近400家門(mén)店。在英國(guó)零售環(huán)境整體疲軟,加上疫情沖擊等不利因素影響下,品牌近年來(lái)經(jīng)歷了一段艱難時(shí)期。尤其在2019年公司創(chuàng)始人 Ray Kelvin 因被數(shù)百名員工聯(lián)名指控性騷擾而辭職后,這家老牌服飾零售商一直面臨盈利預(yù)警。
Ted Baker從今年4月正式開(kāi)啟出售程序,吸引了包括 Sycamore Partners、Bluestar Alliance 和 ABG在內(nèi)的多個(gè)潛在買(mǎi)家。Ted Baker在先后拒絕 Sycamore Partners 的多次出價(jià)后于5月確定了最終收購(gòu)方 ABG,但在6月又傳出 ABG退出競(jìng)購(gòu)的消息。
ABG今年還控制了原阿迪達(dá)斯公司旗下運(yùn)動(dòng)品牌銳步。ABG與威富、李寧、安踏不同,它并不是一家傳統(tǒng)意義上的服裝或是體育用品公司,而是一家品牌管理公司,它的創(chuàng)始人名為加米·薩爾特,下海創(chuàng)業(yè)前,他曾在私募基金Hilco Consumer Capital擔(dān)任CEO一職,積累了豐富的消費(fèi)品公司投資和破產(chǎn)品牌重組經(jīng)驗(yàn)。從老東家離職后,薩爾特投資2.5億美元在美國(guó)紐約成立了ABG,定位創(chuàng)新型品牌管理公司。
一直以來(lái),ABG都專(zhuān)注于收購(gòu)那些經(jīng)營(yíng)不良或是因?yàn)槠渌蛩丶磳⑵飘a(chǎn)的品牌,然后,再通過(guò)薩爾特所稱(chēng)的“創(chuàng)新的商業(yè)模式、強(qiáng)大的故事敘述、引人入勝的內(nèi)容和沉浸式體驗(yàn)”來(lái)重塑這些品牌,使它們?cè)俣全@得消費(fèi)者的青睞。截至今年6月,ABG已經(jīng)將其品牌管理業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了全球超過(guò)70個(gè)國(guó)家和地區(qū),合作伙伴多達(dá)700家。
來(lái)源:華麗志
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